Nos últimos anos, a due diligence se tornou uma prática essencial nas operações de fusões e aquisições. Como principal objetivo, a due digilence visa esclarecer para a empresa compradora qual é a verdadeira situação econômica da empresa a ser adquirida.

Tal processo de due diligence, permite ao comprador obter mais informações sobre o negócio-alvo, possibilitando que a empresa compradora confirme informações pertinentes sobre o vendedor, focando, principalmente, nos setores jurídico, financeiro, contábil e tecnológico, mas não ficando restrito apenas a estes.

Ao reunir informações todas as informações dentro de uma due diligence bem-feita, o comprador está preparado para analisar os prós e contras na compra da empresa, fechando o negócio e as transações com mais segurança e planejamento.

Nesta coluna, vamos apontar a importância da due diligence nessa prática, quais áreas de uma empresa estão sujeitas ao processo e quais são as suas etapas.

A IMPORTÂNCIA DA DUE DILIGENCE

Independe de qual for a transação (seja venda, participação, fusão, etc.), a ferramenta da Due Diligence se presta basicamente a:

a) Viabilizar o processo preparatório da empresa objeto do investimento;

b) Propiciar a análise minuciosa da viabilidade do negócio pelo investidor, permitindo uma melhor visão do contexto fático da empresa, avaliado do ponto de vista das oportunidades e dos riscos/exposições.

A partir da Due Diligence, também é possível realizar:

i) Diagnóstico do negócio para a definição de garantias e estruturação fiscal do investimento;

ii) Mapeamento de especificidades contábeis, tributárias, trabalhistas e previdenciárias para identificar riscos e oportunidades de transação;

iii) Levantamento de elementos para compor a avaliação da operação, dando segurança à tomada de decisão.

Ao ser colocada em prática, a Due Diligence permitirá um conhecimento de grande amplitude a respeito da situação da empresa, em vários âmbitos, a depender dos interesses das partes envolvidas.

A partir dos resultados obtidos pela investigação, podem surgir vários desdobramentos, tais como a concretização ou não do negócio, negociações em torno do preço e garantias, acordo quanto às cláusulas contratuais, etc.

Nesse sentido, o processo de Due Diligence permite que se avalie minuciosamente a empresa objeto da transação, investigando, por exemplo, qual o risco da operação, além de auxiliar na fixação de parâmetros para a precificação da venda e para conhecer os aspectos internos da vida fiscal, trabalhista, contábil e legal do empreendimento.

5 TIPOS COMUNS DE DUE DILIGENCE

Due Diligence de Compliance

 Sua importância se deve à possibilidade de garantir transparência na gestão do negócio e trazer mais segurança aos proprietários, investidores e colaboradores de modo geral.

Através do processo de Due Diligence com foco em compliance, é realizada uma avaliação minuciosa quanto a eventuais inadequações da empresa com as disposições legais (inclusive com a Lei Anticorrupção e Contábil) e com normas de política e diretrizes próprias.

Due Diligence Trabalhista

 Em se tratando do tema trabalhista, a Due Diligence objetiva identificar possíveis ações ou omissões da empresa à luz das disposições legais trabalhistas. Sendo avaliado e validado o ambiente e segurança do trabalho, bem como práticas que podem apresentar riscos de processos judiciais trabalhistas futuros, sanando tais irregularidades para que o negócio esteja adequado à legislação.

Due Diligence para Tecnologia da Informação

 Aqui ocorrerá uma análise abrangente da arquitetura tecnológica envolvendo processos, sistemas, aplicações, infraestrutura e segurança, para identificação de potenciais riscos e fontes de sinergias.

Due Diligence Comercial

 Análise e captura de informações sobre as principais dinâmicas e tendências do mercado, bem como percepção do consumidor sobre a marca ou empresa. Além de alinhamentos com o time interno da Companhia para verificação de projetos e caminhos a serem seguidos.

Due Diligence Tributária

 Neste momento, é realizada uma investigação na parte contábil e financeira da empresa, além de pesquisas de processos judiciais ou administrativos na esfera tributária.

Assim, é possível identificar riscos e exposições, incentivos ou contingências fiscais e possíveis impactos financeiros.

Due Diligence de Recursos Humanos

 Ocorrerá uma avaliação da estrutura organizacional da empresa alvo, programas de remuneração, práticas e políticas de RH, acordos coletivos, índice de turnover e análise demográfica.

 Portanto, a Due Diligence é uma estratégia muito interessante e indispensável para qualquer tipo de transação empresarial, sua realização trará informações de suma importância para a concretização do negócio e possíveis riscos envolvidos, tal procedimento deverá ser conduzido por um advogado especialista e experiente no assunto, proporcionando assim, resultados amplos e reais aos interessados.